VI: Hiểu Rõ Phí Giao Dịch Trên Thị Trường Phái Sinh

From crypto currence trading
Jump to navigation Jump to search

Hiểu Rõ Phí Giao Dịch Trên Thị Trường Phái Sinh

Chào mừng bạn đến với thế giới giao dịch tiền điện tử! Khi bạn đã quen với việc mua bán tài sản trên thị trường giao ngay, bước tiếp theo để tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro chính là khám phá thị trường phái sinh, cụ thể là hợp đồng tương lai.

Tuy nhiên, việc sử dụng các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai mang lại nhiều cơ hội hơn nhưng cũng đi kèm với các chi phí giao dịch cần phải hiểu rõ. Bài viết này sẽ giúp bạn nắm vững các loại phí, cách sử dụng futures để cân bằng với tài sản spot, và một vài mẹo nhỏ về phân tích kỹ thuật cũng như tâm lý giao dịch.

Các Loại Phí Giao Dịch Chính Trong Futures

Không giống như giao dịch spot, nơi bạn chỉ trả phí mua/bán cơ bản, giao dịch hợp đồng tương lai có cấu trúc phí phức tạp hơn một chút do có yếu tố đòn bẩy và cơ chế thanh toán. Việc hiểu rõ các loại phí này là rất quan trọng cho quản lý vốn.

1. Phí Giao Dịch (Trading Fees)

Đây là khoản phí bạn trả cho sàn giao dịch để thực hiện lệnh mua hoặc bán. Phí này thường được tính theo hai vai trò:

  • Phí Maker: Áp dụng khi bạn đặt lệnh chờ khớp (ví dụ: lệnh Giới hạn - Limit Order) mà không khớp ngay lập tức với lệnh đang có sẵn trên sổ lệnh. Người tạo ra thanh khoản này thường được hưởng mức phí thấp hơn.
  • Phí Taker: Áp dụng khi bạn đặt lệnh khớp ngay lập tức với các lệnh đang có sẵn trên sổ lệnh (ví dụ: lệnh Thị trường - Market Order). Người lấy thanh khoản này thường phải trả mức phí cao hơn một chút.

Mức phí này thường là một tỷ lệ phần trăm nhỏ trên tổng giá trị hợp đồng.

2. Phí Funding Rate (Phí Tài Trợ)

Đây là điểm khác biệt lớn nhất giữa hợp đồng tương lai vĩnh cửu (Perpetual Futures) và giao dịch spot. Phí Funding Rate là cơ chế để neo giá hợp đồng tương lai gần với giá thị trường giao ngay.

  • Nếu giá Futures cao hơn giá Spot (Contango): Người giữ vị thế Mua (Long) sẽ trả phí cho người giữ vị thế Bán (Short).
  • Nếu giá Futures thấp hơn giá Spot (Backwardation): Người giữ vị thế Bán (Short) sẽ trả phí cho người giữ vị thế Mua (Long).

Phí này thường được thanh toán định kỳ (ví dụ: 8 giờ một lần). Nếu bạn mở và đóng vị thế trong khoảng thời gian này, bạn sẽ không phải trả hoặc nhận phí funding. Tuy nhiên, nếu bạn giữ vị thế qua nhiều kỳ thanh toán, phí funding có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của bạn.

3. Phí Thanh Lý (Liquidation Fee)

Nếu bạn sử dụng đòn bẩy cao và thị trường đi ngược lại dự đoán của bạn, tài khoản của bạn có thể bị thanh lý. Mặc dù khoản lỗ chính là do mất toàn bộ ký quỹ, sàn giao dịch có thể tính thêm một khoản phí nhỏ cho quá trình thanh lý này. Đây là lý do bạn cần cài đặt mức cắt lỗ.

Sử Dụng Futures Để Cân Bằng Danh Mục Spot

Một trong những ứng dụng thông minh nhất của Futures contract đối với nhà đầu tư dài hạn là để phòng ngừa rủi ro (Hedging) cho các tài sản bạn đang nắm giữ trên Spot market. Đây là một phần của Chiến Lược Cân Bằng Rủi Ro Giao Dịch Spot Và Futures.

Giả sử bạn đang nắm giữ 1 BTC trên tài khoản spot, và bạn lo ngại về một đợt điều chỉnh giá ngắn hạn sắp tới, nhưng bạn không muốn bán BTC (vì bạn tin tưởng vào dài hạn). Bạn có thể áp dụng chiến lược Phòng Ngừa Một Phần (Partial Hedging).

Ví dụ về Phòng Ngừa Một Phần:

Bạn đang nắm giữ 1 BTC spot. Bạn dự đoán giá BTC có thể giảm 10% trong tháng tới.

1. **Xác định Mức độ Phòng Ngừa:** Bạn quyết định chỉ phòng ngừa 50% giá trị BTC của mình. 2. **Mở Vị Thế Futures:** Bạn mở một vị thế Bán (Short) hợp đồng tương lai BTC/USDT tương đương với 0.5 BTC. 3. **Kết quả:** 

   *   Nếu giá BTC giảm 10%: Vị thế Spot của bạn lỗ 10% giá trị 1 BTC. Tuy nhiên, vị thế Short Futures của bạn có lãi khoảng 10% trên 0.5 BTC, giúp bù đắp phần lớn khoản lỗ đó.
   *   Nếu giá BTC tăng 10%: Vị thế Spot của bạn lãi 10%. Vị thế Short Futures của bạn lỗ 10% trên 0.5 BTC. Lợi nhuận từ Spot vẫn lớn hơn khoản lỗ từ Futures.

Chiến lược này giúp bảo vệ phần lớn vốn khỏi biến động giá ngắn hạn mà không cần phải bán tài sản gốc. Đây là một trong những Các Tình Huống Phòng Ngừa Rủi Ro Cơ Bản Cho Người Mới đơn giản nhất.

Sử Dụng Chỉ Báo Kỹ Thuật Để Canh Thời Gian Giao Dịch

Dù bạn giao dịch spot hay futures, việc xác định xu hướng và thời điểm vào/ra lệnh là rất quan trọng. Trước khi sử dụng bất kỳ chỉ báo nào, bạn cần xác định xu hướng chung của thị trường.

Dưới đây là ba chỉ báo phổ biến mà người mới thường dùng:

1. Chỉ Số Sức Mạnh Tương Đối (RSI)

RSI đo lường tốc độ và sự thay đổi của biến động giá. Nó dao động từ 0 đến 100.

  • Quá Mua (Overbought): Thường trên 70. Có thể là tín hiệu bán hoặc chốt lời.
  • Quá Bán (Oversold): Thường dưới 30. Có thể là tín hiệu mua hoặc vào lệnh Long.

Khi sử dụng RSI để tìm điểm vào lệnh, hãy tham khảo Đọc Biểu Đồ RSI Để Xác Định Điểm Vào Lệnh.

2. Đường Trung Bình Động Hội Tụ Phân Kỳ (MACD)

MACD giúp xác định động lượng và hướng đi của xu hướng.

  • Cắt Lên: Đường MACD cắt lên đường Tín hiệu (Signal Line) thường là tín hiệu mua (xu hướng tăng đang mạnh lên).
  • Cắt Xuống: Đường MACD cắt xuống đường Tín hiệu thường là tín hiệu bán (xu hướng giảm đang mạnh lên).

Việc sử dụng MACD giúp bạn Sử Dụng MACD Để Xác Nhận Sự Suy Yếu Xu Hướng trước khi thị trường đảo chiều.

3. Dải Bollinger (Bollinger Bands)

Bollinger Bands bao gồm một đường trung bình động đơn giản ở giữa và hai dải độ lệch chuẩn ở trên và dưới. Nó giúp đo lường sự biến động.

Bảng Ví Dụ Đơn Giản Về Phí Giao Dịch

Dưới đây là một ví dụ đơn giản về cách các loại phí có thể được áp dụng trong một giao dịch Futures nhỏ (giả định tỷ lệ phí 0.02% Taker và 0.01% Maker):

Mục Phí Giá Trị Giả Định Ghi Chú
Giá trị Hợp đồng 1,000 USDT Giả sử bạn giao dịch 0.1 BTC ở giá 10,000 USDT
Phí Giao Dịch (Taker) 0.20 USDT 1,000 USDT * 0.02%
Phí Funding (Nếu trả) 0.05 USDT Giả sử bạn giữ vị thế qua 1 kỳ thanh toán
Tổng Chi Phí Ước Tính 0.25 USDT Chưa bao gồm phí thanh lý (nếu có)

Tâm Lý Giao Dịch và Lưu Ý Rủi Ro

Thị trường phái sinh, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy, khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ. Việc quản lý tâm lý là chìa khóa để tồn tại lâu dài.

1. Sợ Bỏ Lỡ Cơ Hội (FOMO)

Thấy giá tăng mạnh và vội vàng nhảy vào vị thế Long mà không có phân tích kỹ thuật hoặc không xác định xu hướng có thể dẫn đến việc mua ở đỉnh. Hãy luôn kiên nhẫn và tuân thủ chiến lược của mình.

2. Tham Lam và Không Chốt Lời

Khi có lãi, đặc biệt là trong các vị thế Futures, lòng tham có thể khiến bạn giữ lệnh quá lâu, hy vọng lợi nhuận sẽ tăng thêm, nhưng lại bỏ qua các tín hiệu đảo chiều từ các chỉ báo như Sử Dụng MACD Để Xác Nhận Xu Hướng. Hãy học cách Khi Nào Nên Đóng Vị Thế Futures Để Bảo Toàn Vốn.

3. Quản Lý Rủi Ro Đòn Bẩy

Đòn bẩy là con dao hai lưỡi. Đối với người mới, nên bắt đầu với đòn bẩy thấp (ví dụ 2x đến 5x) hoặc thậm chí giao dịch ở mức ký quỹ cô lập (Isolated Margin) để giới hạn mức lỗ tối đa. Việc không đặt lệnh cắt lỗ là một sai lầm lớn và có thể dẫn đến Phòng Ngừa Rủi Ro Khi Thị Trường Đảo Chiều Đột Ngột không thành công.

Luôn nhớ rằng, giao dịch phái sinh đòi hỏi kỷ luật cao hơn giao dịch spot. Hãy xem xét các phân tích chuyên sâu hơn để hiểu rõ hơn về thị trường, ví dụ như Phân tích giao dịch hợp đồng tương lai BTC/USDT - Ngày 29 tháng 1 năm 2025 để thấy cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp vận hành.

Nếu bạn đang xem xét các tài sản ít biến động hơn để thực hành, hãy tìm hiểu về Khám Phá Các Cặp Tiền Điện Tử Ít Biến Động.

See also (on this site)

Recommended articles

Recommended Futures Trading Platforms

Platform Futures perks & welcome offers Register / Offer
Binance Futures Up to 125× leverage, USDⓈ-M contracts; new users can receive up to 100 USD in welcome vouchers, plus lifetime 20% fee discount on spot and 10% off futures fees for the first 30 days Sign up on Binance
Bybit Futures Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle up to 5,100 USD in rewards, including instant coupons and tiered bonuses up to 30,000 USD after completing tasks Start on Bybit
BingX Futures Copy trading & social features; new users can get up to 7,700 USD in rewards plus 50% trading fee discount Join BingX
WEEX Futures Welcome package up to 30,000 USDT; deposit bonus from 50–500 USD; futures bonus usable for trading and paying fees Register at WEEX
MEXC Futures Futures bonus usable as margin or to pay fees; campaigns include deposit bonuses (e.g., deposit 100 USDT → get 10 USD) Join MEXC

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.

📊 FREE Crypto Signals on Telegram

🚀 Winrate: 70.59% — real results from real trades

📬 Get daily trading signals straight to your Telegram — no noise, just strategy.

✅ 100% free when registering on BingX

🔗 Works with Binance, BingX, Bitget, and more

Join @refobibobot Now
Retrieved from "https://cryptocurrence.trading/index.php?title=VI:_Hiểu_Rõ_Phí_Giao_Dịch_Trên_Thị_Trường_Phái_Sinh&oldid=3925"