PT: O Conceito De Preço De Marcação
O Conceito De Preço De Marcação (Mark Price)
Para quem está começando a navegar no mundo da negociação de criptomoedas, especialmente ao usar o mercado de contratos futuros, entender o conceito de Preço de Marcação, ou *Mark Price*, é fundamental. Este preço não é o mesmo que o último preço negociado no mercado e desempenha um papel crucial na determinação de quando suas posições serão liquidadas ou quando os lucros e perdas não realizados (PnL) serão calculados.
O Spot market é onde você compra ou vende ativos digitais imediatamente pelo preço atual de mercado. Já os contratos de Futures contract permitem que você especule sobre o preço futuro de um ativo sem possuí-lo diretamente.
O Que É o Preço De Marcação?
O Preço de Marcação é um preço médio calculado pela exchange para evitar manipulação de preços e garantir uma liquidação justa. Ele serve como uma referência estável, especialmente em mercados voláteis como o de criptomoedas.
Imagine que você está negociando um Futures contract de Bitcoin (BTC). O preço em que a maioria das negociações está ocorrendo é o preço de mercado (ou Preço de Última Negociação). No entanto, se um grande vendedor tentar derrubar artificialmente o preço para liquidar as posições longas de outros traders, o Preço de Marcação age como um amortecedor.
A principal função do Preço de Marcação é:
1. **Calcular o PnL Não Realizado:** Ele é usado para calcular seus lucros ou perdas enquanto sua posição ainda está aberta. 2. **Gatilho de Liquidação:** É o preço que a corretora usa para determinar se sua margem caiu abaixo do nível de manutenção e se sua posição precisa ser liquidada.
As exchanges geralmente calculam o Preço de Marcação usando uma média ponderada do preço de mercado em várias plataformas de negociação spot importantes, além de levar em consideração o preço do índice. Isso ajuda a garantir que o preço usado para cálculos seja robusto e difícil de manipular em uma única exchange.
Por Que O Preço De Marcação É Diferente Do Preço Spot?
A diferença entre o Preço de Marcação e o preço de mercado atual (ou Preço Spot) pode ser pequena em tempos normais. No entanto, em momentos de alta volatilidade ou quando há grandes desequilíbrios de compra e venda, essa diferença pode aumentar.
Quando o mercado futuro está negociando com um prêmio significativo em relação ao Preço Spot, dizemos que o mercado está em *contango*. Se o futuro estiver sendo negociado com desconto, chamamos de *backwardation*. O Preço de Marcação tenta se manter mais próximo do preço spot real, minimizando os efeitos extremos do mercado futuro.
Se você está apenas começando, lembre-se de que, embora o preço de mercado dite suas ordens de execução, o Preço de Marcação dita o cálculo da sua margem e o risco de liquidação. Ignorar isso pode levar a surpresas desagradáveis, como a Como Evitar Chamadas De Margem.
Usando Futuros Para Gerenciar Posições Spot
Um dos usos mais sofisticados, mas acessíveis para iniciantes, é usar contratos futuros para proteger (hedge) os ativos que você já possui no Spot market. Isso faz parte das Estratégias Simples De Equilíbrio De Risco.
Digamos que você comprou 1 BTC no mercado spot e acredita no projeto a longo prazo, mas está preocupado com uma possível queda de preço nas próximas semanas. Você pode usar um Futures contract para criar uma proteção parcial.
Exemplo de Hedge Parcial:
Suponha que o preço atual do BTC seja $95.000. Você possui 1 BTC spot.
Você pode abrir uma posição curta (venda) em futuros equivalente a 0.5 BTC.
| Posição | Valor Nominal (BTC) | Ação |
|---|---|---|
| Spot (Posse) | 1.0 BTC | Compra anterior |
| Futuros (Hedge) | 0.5 BTC | Posição Curta (Venda) |
Se o preço cair para $90.000:
1. Sua posição spot de 1 BTC perde $5.000 de valor. 2. Sua posição curta de 0.5 BTC em futuros lucra $2.500 (pois você vendeu mais caro e recomprará mais barato).
O lucro no futuro compensa parcialmente a perda no spot, reduzindo seu risco geral. Isso é um exemplo de Protegendo Ganhos Spot Com Contratos Futuros. Você pode aprender mais sobre como definir o tamanho da sua posição em Definindo Tamanho De Posição Adequado.
Indicadores Técnicos Para Timing De Entrada E Saída
Usar o Preço de Marcação para gerenciar o risco é crucial, mas você precisa de ferramentas para decidir quando entrar ou sair de uma negociação. Indicadores técnicos populares ajudam a identificar condições de mercado.
1. Índice de Força Relativa (RSI)
O RSI mede a velocidade e a mudança dos movimentos de preços. Valores acima de 70 geralmente indicam que um ativo está sobrecomprado, sugerindo uma possível correção de baixa. Valores abaixo de 30 indicam sobrevenda.
Para um iniciante, procure a Interpretação Do RSI Em Sobrevenda como um possível ponto de entrada para uma posição longa, ou quando o preço estiver retornando de uma zona de sobrecompra.
2. Convergência/Divergência de Média Móvel (MACD)
O MACD ajuda a identificar a força, direção e momento de uma tendência. Ele mostra a relação entre duas médias móveis. Um cruzamento da linha MACD acima da linha de sinal geralmente é um sinal de alta (compra), e o cruzamento abaixo é um sinal de baixa (venda). Fique atento à Identificando Divergência MACD Para Iniciantes, que pode prever reversões.
3. Bandas de Bollinger
As Bollinger Bands mostram a volatilidade do mercado. Quando as bandas se estreitam, a volatilidade é baixa, sugerindo que um grande movimento pode estar próximo. Quando o preço toca a banda superior, pode estar sobrecomprado (para uma posição curta), e vice-versa para a banda inferior.
Combinando Indicadores
A melhor abordagem é a combinação. Por exemplo, você pode procurar uma entrada longa se o RSI estiver saindo da zona de sobrevenda E o MACD estiver cruzando para cima. Isso fortalece a probabilidade de sucesso, como discutido em Combinando RSI E MACD Para Decisões.
É importante saber os Melhores Horários Para Negociar Cripto, pois a liquidez afeta a precisão dos indicadores.
Psicologia E Riscos Comuns
Dominar o Preço de Marcação e usar ferramentas técnicas não é suficiente se a psicologia do trader falhar.
1. O Medo De Perder (FOMO)
Quando um preço sobe rapidamente, o Dominando O Medo De Perder (fomo) pode fazer você entrar em uma posição no topo, apenas para ver o preço reverter, forçando você a usar ordens de mercado caras ou enfrentar a liquidação. Sempre use ordens limite se possível, como detalhado em Tipos De Ordens De Execução Básicas.
2. Negligenciar o Stop Loss
Sempre defina um nível de stop loss. No mercado spot, isso protege seu capital principal. Em futuros, ele protege sua margem contra o Preço de Marcação o levando à liquidação. Aprenda sobre Usando Stop Loss Em Posições Spot e A Importância Do Stop Loss Em Futuros.
3. Ignorando as Taxas
Lembre-se de que cada negociação incorre em Entendendo as Taxas De Negociação. Além disso, ao manter posições futuras abertas por longos períodos, você deve considerar as Taxas De Financiamento Em Futuros Explicadas, pois elas afetam seu custo total de manutenção da posição, independentemente do Preço de Marcação.
4. Risco de Liquidação
Se você usa alavancagem alta, mesmo uma pequena oscilação contra sua posição pode fazer com que o Preço de Marcação atinja seu nível de liquidação. Sempre mantenha uma boa Relação Risco Retorno Ideal Para Iniciantes e evite arriscar mais do que pode perder. Se as perdas se materializarem, saiba Como Lidar Com Perdas Inesperadas.
Para um exemplo de preço de mercado atual, observe que Futuros BTC/USDT:Em 2 de dezembro de 2024, o preço spot do BTC/USDT é 96.545,00 USD. Isso contrasta com o Futuros BTC/USDT:Em 5 de dezembro de 2024, o preço spot do BTC/USDT é 96.545,00 USD, mostrando a variação de preços que o Preço de Marcação tenta estabilizar.
Ao entender o Preço de Marcação, você transforma a negociação de futuros de um jogo de sorte em uma atividade baseada em gestão de risco estruturada, complementando sua base em Fundamentos Da Negociação Spot Cripto.
See also (on this site)
- Fundamentos Da Negociação Spot Cripto
- Primeiros Passos No Mercado Futuro Cripto
- Gerenciando Risco Entre Spot E Futuros
- Estratégias Simples De Equilíbrio De Risco
- Entendendo a Alavancagem Em Futuros
- O Que É Margem De Manutenção
- Como Evitar Chamadas De Margem
- Usando Stop Loss Em Posições Spot
- A Importância Do Stop Loss Em Futuros
- Definindo Tamanho De Posição Adequado
- Relação Risco Retorno Ideal Para Iniciantes
- Diversificação De Carteira Cripto
Recommended articles
- Futuros BTC/USDT:Em 4 de dezembro de 2024, o preço spot do BTC/USDT é 96.545,00 USD
- Preço Médio Ponderado por Volume
- Preço Médio Ponderado por Volume (VWAP)
- Arbitragem em Crypto Futures: Como Aproveitar as Diferenças de Preço Entre Exchanges
- Preço Médio Ponderado pelo Volume
Recommended Futures Trading Platforms
| Platform | Futures perks & welcome offers | Register / Offer |
|---|---|---|
| Binance Futures | Up to 125× leverage, USDⓈ-M contracts; new users can receive up to 100 USD in welcome vouchers, plus lifetime 20% fee discount on spot and 10% off futures fees for the first 30 days | Sign up on Binance |
| Bybit Futures | Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle up to 5,100 USD in rewards, including instant coupons and tiered bonuses up to 30,000 USD after completing tasks | Start on Bybit |
| BingX Futures | Copy trading & social features; new users can get up to 7,700 USD in rewards plus 50% trading fee discount | Join BingX |
| WEEX Futures | Welcome package up to 30,000 USDT; deposit bonus from 50–500 USD; futures bonus usable for trading and paying fees | Register at WEEX |
| MEXC Futures | Futures bonus usable as margin or to pay fees; campaigns include deposit bonuses (e.g., deposit 100 USDT → get 10 USD) | Join MEXC |
Join Our Community
Follow @startfuturestrading for signals and analysis.