VI: Khi Nào Nên Dùng Futures Thay Vì Mua Spot

From crypto currence trading
Revision as of 14:44, 18 October 2025 by Admin (talk | contribs) (@BOT)
(diff) ← Older revision | Latest revision (diff) | Newer revision → (diff)
Jump to navigation Jump to search

Khi Nào Nên Dùng Futures Thay Vì Mua Spot

Chào mừng bạn đến với thế giới giao dịch tiền điện tử! Khi mới bắt đầu, hầu hết mọi người đều tập trung vào Spot market – mua và sở hữu trực tiếp tài sản như Bitcoin hay Ethereum. Tuy nhiên, khi bạn muốn mở rộng chiến lược và quản lý rủi ro tốt hơn, việc tìm hiểu về Futures contract (Hợp đồng tương lai) là vô cùng cần thiết.

Vậy, khi nào chúng ta nên cân nhắc sử dụng hợp đồng tương lai thay vì chỉ đơn thuần mua bán trên thị trường giao ngay? Câu trả lời nằm ở mục tiêu giao dịch, khả năng chấp nhận rủi ro và nhu cầu phòng hộ của bạn.

Sự Khác Biệt Cơ Bản: Spot và Futures

Trước khi đi sâu vào lý do sử dụng futures, chúng ta cần nắm rõ sự khác biệt cốt lõi:

  • **Giao dịch Spot:** Bạn mua hoặc bán tài sản thực tế. Nếu bạn mua BTC Spot, bạn sở hữu BTC đó. Mục tiêu chính là tăng trưởng giá trị tài sản nắm giữ.
  • **Giao dịch Futures:** Bạn giao dịch một hợp đồng ràng buộc bạn mua hoặc bán tài sản cơ sở vào một ngày xác định trong tương lai (hoặc vĩnh viễn trong trường hợp hợp đồng vĩnh cửu). Bạn không sở hữu tài sản thực tế, mà chỉ đặt cược vào hướng đi của giá. Điều này cho phép bạn sử dụng đòn bẩy và kiếm lợi nhuận từ cả thị trường tăng (Long) và thị trường giảm (Short).

Việc hiểu rõ Quản Lý Vốn Khi Kết Hợp Giao Dịch Tiền Điện Tử là bước đầu tiên để quyết định nên phân bổ vốn vào đâu.

Ba Lý Do Chính Để Sử Dụng Futures Thay Vì Spot

Có ba tình huống chính mà việc sử dụng hợp đồng tương lai trở nên ưu việt hơn so với việc chỉ mua tài sản Spot:

1. **Phòng Ngừa Rủi Ro (Hedging) Cho Danh Mục Spot Hiện Có:** 

   Đây là lý do quan trọng nhất. Giả sử bạn đang nắm giữ một lượng lớn Bitcoin (BTC) trên thị trường Spot và bạn tin rằng thị trường sắp có một đợt điều chỉnh ngắn hạn do tin tức xấu sắp ra mắt. Thay vì bán BTC Spot (có thể gây ra thuế hoặc mất cơ hội khi giá phục hồi nhanh), bạn có thể mở một vị thế Short trên hợp đồng tương lai. Nếu giá BTC giảm, khoản lỗ trên vị thế Spot sẽ được bù đắp (hoặc giảm thiểu) bởi lợi nhuận từ vị thế Short Futures. Đây là một ví dụ điển hình của Các Tình Huống Phòng Ngừa Rủi Ro Cơ Bản Cho Người Mới.

2. **Kiếm Lợi Nhuận Trong Thị Trường Giảm Giá (Bear Market):** 

   Nếu bạn tin rằng giá sẽ giảm, bạn không thể kiếm tiền trên thị trường Spot (trừ khi bạn đã bán và chờ mua lại sau). Với hợp đồng tương lai, bạn có thể mở vị thế Short. Điều này giúp bạn duy trì hoạt động giao dịch và tạo ra lợi nhuận ngay cả khi thị trường chung đang đi xuống. Việc này đòi hỏi sự hiểu biết về Tầm Quan Trọng Của Việc Xác Định Xu Hướng Trước Khi Trade.

3. **Sử Dụng Đòn Bẩy (Leverage) Cho Các Giao Dịch Ngắn Hạn:** 

   Hợp đồng tương lai cho phép bạn kiểm soát một lượng tài sản lớn hơn với số vốn ký quỹ (margin) nhỏ. Mặc dù đòn bẩy khuếch đại lợi nhuận, nó cũng khuếch đại rủi ro Rủi Ro Thanh Lý (liquidation) Và Cách Tránh. Vì vậy, đòn bẩy nên được sử dụng cẩn thận, thường chỉ áp dụng cho các giao dịch ngắn hạn dựa trên phân tích kỹ thuật rõ ràng, chứ không phải cho việc nắm giữ dài hạn.

Cân Bằng Danh Mục: Kết Hợp Spot Và Futures

Chiến lược thông minh không phải là chọn cái này thay vì cái kia, mà là kết hợp cả hai. Đây là khái niệm cốt lõi của Chiến Lược Cân Bằng Rủi Ro Giao Dịch Spot Và Futures.

        1. Ví dụ về Phòng Ngừa Rủi Ro Một Phần (Partial Hedging)

Giả sử bạn sở hữu 1 BTC và muốn bảo vệ 50% giá trị đó khỏi sự sụt giảm tiềm năng trong tuần tới.

1. **Xác định tài sản Spot:** 1 BTC. 2. **Xác định mức độ phòng ngừa:** 50% (tức là 0.5 BTC). 3. **Thực hiện:** Mở một vị thế Short trên hợp đồng tương lai BTC với quy mô tương đương 0.5 BTC.

Nếu giá giảm 10%:

  • Tài sản Spot giảm 10% giá trị (mất 0.1 BTC giá trị).
  • Vị thế Short tăng lợi nhuận tương đương 0.1 BTC giá trị.

Lợi nhuận và lỗ gần như triệt tiêu nhau, giúp danh mục của bạn ổn định hơn. Đây là một phần của Xây Dựng Chiến Lược Phòng Hộ Đơn Giản Nhất.

Khi bạn cảm thấy rủi ro đã qua, bạn có thể đóng vị thế Short Futures, và đây là lúc áp dụng Chiến Lược Chốt Lời Từng Phần Trong Giao Dịch Spot cho phần tài sản Spot còn lại.

Sử Dụng Các Chỉ Báo Kỹ Thuật Để Định Thời Điểm Giao Dịch Futures

Giao dịch Futures (đặc biệt với đòn bẩy) đòi hỏi độ chính xác về thời điểm cao hơn so với giao dịch Spot dài hạn. Các chỉ báo kỹ thuật giúp bạn xác định các điểm vào/ra tiềm năng.

1. Chỉ Số Sức Mạnh Tương Đối (RSI)

RSI đo lường tốc độ và sự thay đổi của biến động giá.

  • **Vào lệnh Long (Mua):** Khi RSI rơi xuống dưới 30, cho thấy tài sản bị bán quá mức. Bạn có thể tìm Tìm Điểm Vào Lệnh Mua Khi RSI Dưới 30 trên khung thời gian phù hợp.
  • **Vào lệnh Short/Thoát lệnh Long:** Khi RSI vượt lên trên 70, cho thấy tài sản bị mua quá mức.

2. Đường Trung Bình Động Hội Tụ Phân Kỳ (MACD)

MACD giúp xác định động lượng và xu hướng.

3. Dải Bollinger Bands

Bollinger Bands cho thấy mức độ biến động của thị trường. Độ Rộng Của Bollinger Bands Nói Lên Điều Gì là một yếu tố quan trọng.

  • **Thị trường đi ngang (Sideways):** Khi các dải co lại, chuẩn bị cho một đợt biến động mạnh.
  • **Thoát khỏi dải:** Giá chạm hoặc vượt ra ngoài dải trên hoặc dải dưới thường báo hiệu sự đảo chiều ngắn hạn hoặc sự tiếp diễn của xu hướng mạnh mẽ.

Khi phân tích các chỉ báo này, hãy luôn so sánh với Phân Tích Sự Phân Kỳ Giữa Giá Và Chỉ Báo để tránh các tín hiệu giả.

Những Cạm Bẫy Tâm Lý Cần Tránh Khi Dùng Futures

Sự hấp dẫn của đòn bẩy trong giao dịch futures có thể làm lu mờ lý trí của nhà giao dịch, dẫn đến các quyết định tồi tệ. Việc nhận diện Nhận Biết Bẫy Tâm Lý Khi Giao Dịch Tiền Điện Tử là cực kỳ quan trọng.

1. **Tham Lam Do Đòn Bẩy:** Sử dụng đòn bẩy quá cao (ví dụ: 50x hoặc 100x) cho các vị thế mà bạn không hiểu rõ về xu hướng. Đòn bẩy cao làm giảm đáng kể mức giá thanh lý của bạn, khiến bạn dễ bị mất toàn bộ vốn ký quỹ chỉ với một biến động nhỏ theo hướng ngược lại. 2. **Giao Dịch Quá Mức (Overtrading):** Vì giao dịch futures dễ dàng hơn về mặt thực hiện lệnh so với Spot, nhiều người có xu hướng giao dịch liên tục, cố gắng bắt mọi biến động nhỏ, dẫn đến phí giao dịch cao và mệt mỏi. 3. **Bỏ Qua Quản Lý Rủi Ro:** Không đặt lệnh dừng lỗ (Stop Loss) vì sợ bị kích hoạt sớm. Luôn luôn phải có một kế hoạch thoát lệnh, bao gồm cả việc Cài Đặt Các Mức Cắt Lỗ Tự Động Hiệu Quả và Giữ Lợi Nhuận Bằng Cách Dời Điểm Dừng Lỗ (trailing Stop).

Bảng Tóm Tắt Quyết Định Sử Dụng Công Cụ

Dưới đây là bảng đơn giản hóa việc lựa chọn giữa Spot và Futures dựa trên mục tiêu:

Mục Tiêu Giao Dịch Công Cụ Ưu Tiên Ghi Chú Quan Trọng
Đầu tư dài hạn (Nắm giữ > 1 năm) Spot Tập trung vào việc tích lũy tài sản cơ bản.
Phòng ngừa rủi ro cho tài sản Spot hiện có Futures (Short) Cần tính toán quy mô vị thế (Hedge Ratio).
Kiếm lợi nhuận từ thị trường giảm Futures (Short) Cần phân tích xu hướng rõ ràng.
Giao dịch ngắn hạn với đòn bẩy thấp (ví dụ: 2x-5x) Futures Áp dụng quản lý vốn nghiêm ngặt.
Giao dịch lướt sóng (Scalping) Futures Yêu cầu kỹ năng phân tích nhanh và kỷ luật cao.

Việc cân nhắc sử dụng các công cụ như Understanding the Role of Volume Weighted Average Price in Futures Trading hoặc xem xét Understanding the Role of Roll Yield in Futures Trading (đối với hợp đồng kỳ hạn) sẽ giúp bạn đưa ra quyết định giao dịch phái sinh tốt hơn. Luôn nhớ rằng, việc Duy Trì Kỷ Luật Giao Dịch Trong Thị Trường Biến Động là nền tảng cho mọi chiến lược thành công, dù là Spot hay Futures. Đừng quên Tầm Quan Trọng Của Việc Không Đặt Tất Cả Trứng Vào Một Giỏ bằng cách phân bổ tài sản hợp lý giữa hai thị trường.

See also (on this site)

Recommended articles

Recommended Futures Trading Platforms

Platform Futures perks & welcome offers Register / Offer
Binance Futures Up to 125× leverage, USDⓈ-M contracts; new users can receive up to 100 USD in welcome vouchers, plus lifetime 20% fee discount on spot and 10% off futures fees for the first 30 days Sign up on Binance
Bybit Futures Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle up to 5,100 USD in rewards, including instant coupons and tiered bonuses up to 30,000 USD after completing tasks Start on Bybit
BingX Futures Copy trading & social features; new users can get up to 7,700 USD in rewards plus 50% trading fee discount Join BingX
WEEX Futures Welcome package up to 30,000 USDT; deposit bonus from 50–500 USD; futures bonus usable for trading and paying fees Register at WEEX
MEXC Futures Futures bonus usable as margin or to pay fees; campaigns include deposit bonuses (e.g., deposit 100 USDT → get 10 USD) Join MEXC

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.

📊 FREE Crypto Signals on Telegram

🚀 Winrate: 70.59% — real results from real trades

📬 Get daily trading signals straight to your Telegram — no noise, just strategy.

✅ 100% free when registering on BingX

🔗 Works with Binance, BingX, Bitget, and more

Join @refobibobot Now
Retrieved from "https://cryptocurrence.trading/index.php?title=VI:_Khi_Nào_Nên_Dùng_Futures_Thay_Vì_Mua_Spot&oldid=3913"