TR: Temel Risk Dengesi Hesaplama Yöntemleri

Temel Risk Dengesi Hesaplama Yöntemleri: Spot ve Vadeli İşlemler Arasında Köprü Kurmak

Kripto para piyasasında başarılı olmak, sadece doğru varlığı seçmekle ilgili değildir; aynı zamanda sahip olduğunuz Spot piyasada alım satım mantığı ile potansiyel riskleri yönetme yeteneğinizle de ilgilidir. Yeni başlayanlar için, elinizdeki Spot market varlıklarını korurken, Futures contract (vadeli işlemler) kullanarak ek fırsatlar yaratmak karmaşık görünebilir. Bu makale, bu iki dünya arasında nasıl bir denge kurulacağını ve temel risk dengeleme yöntemlerini basitçe ele alacaktır.

Portföy çeşitlendirmesi spot ve futures dengesi sağlamak, piyasa dalgalanmalarına karşı dayanıklılığınızı artırır.

Risk Dengesi Nedir ve Neden Önemlidir?

Risk dengesi, temel olarak, bir yatırımcının toplam riskini düşürme veya belirli bir risk seviyesini koruma çabasıdır. Spot piyasada bir varlık satın aldığınızda (uzun pozisyon), fiyat düşerse zarar edersiniz. Vadeli işlemleri kullanarak bu riski dengeleyebilirsiniz. Bu dengeleme mekanizması, Düşüş piyasasında spot varlık koruması stratejilerinin temelini oluşturur.

Temel dengeleme, genellikle iki ana yolla yapılır:

1. **Pozisyon Büyüklüğünü Ayarlama:** Ne kadar sermayeyi spot piyasada tuttuğunuzu ve ne kadarını vadeli işlemlerde risk ettiğinizi belirlemek. Bu, Vadeli piyasada pozisyon büyüklüğü ayarı ile yakından ilgilidir. 2. **Kısmi Korunma (Partial Hedging):** Elinizdeki spot varlığın tamamını değil, sadece bir kısmını vadeli işlemlerle koruma altına almak. Bu, Kısa vadeli fırsatlar için spot işlemler yaparken esneklik sağlar.

Kısmi Korunma (Partial Hedging) ile Risk Dengeleme

Kısmi korunma, yeni başlayanlar için en pratik Basit fiyat düşüşüne karşı korunma stratejileri yöntemidir. Diyelim ki 10.000 Dolar değerinde Bitcoin (BTC) spot olarak sahipsiniz ve piyasanın kısa vadede %10 düşebileceğinden endişeleniyorsunuz.

Tüm varlığınızı korumak yerine, risk iştahınıza göre %50'sini korumayı seçebilirsiniz.

1. **Spot Pozisyon:** 10.000 USD değerinde BTC. 2. **Korunma Hedefi:** Spot pozisyonun %50'si (5.000 USD). 3. **Vadeli İşlem:** BTC/USD vadeli kontratında, 5.000 USD değerinde BTC'yi kısa (satış) pozisyonu açarsınız.

Eğer BTC %10 düşerse (1.000 USD kayıp):

Spot pozisyonunuz 1.000 USD kaybeder.
Vadeli pozisyonunuz (kısa pozisyon) yaklaşık 500 USD kazanç sağlar (çünkü fiyat düşerken siz para kazanırsınız).

Net Kayıp: 1.000 USD (Spot Kayıp) - 500 USD (Futures Kazanç) = 500 USD.

Bu, pozisyonunuzun %10 yerine sadece %5 değer kaybetmesi anlamına gelir. Bu dengeleme, İşlem çeşitleri arasında varlık dağılımı yaparken size daha fazla rahatlık sağlar ve Kayıp kabul etme eşiği belirleme konusunda yardımcı olur.

Teknik Göstergelerle Zamanlama

Risk dengelemesi yaparken doğru zamanlamayı bulmak kritiktir. İstenmeyen bir düşüşten korunmak için yüksek bir noktada kısa pozisyon açmak istersiniz. İşte üç temel teknik analiz aracı:

1. Göreceli Güç Endeksi (RSI)

RSI (Relative Strength Index), bir varlığın aşırı alım (genellikle 70 üzeri) veya aşırı satım (genellikle 30 altı) koşullarında olup olmadığını gösterir. RSI ivme ölçer nasıl kullanılır öğrenmek, zirveleri veya dipleri tahmin etmeye yardımcı olur.

**Kullanım:** Eğer spot varlığınız yükseliyorsa ve RSI 75'in üzerine çıkıyorsa, bu, kısa vadeli bir geri çekilme (düzeltme) olasılığının arttığını gösterebilir. Bu, kısmi korunma (short açma) için iyi bir zamanlama sinyali olabilir.

2. Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD)

MACD (Moving Average Convergence Divergence), iki hareketli ortalama arasındaki ilişkiyi göstererek momentumdaki değişiklikleri ortaya çıkarır.

**Kullanım:** MACD çizgisi sinyal çizgisini aşağı kestiğinde (ayı kesişimi), bu, yükseliş momentumunun azaldığı ve düşüş trendinin başlayabileceği anlamına gelebilir. Bu, mevcut spot pozisyonunuz için koruma açma zamanının yaklaştığını gösterir.

3. Bollinger Bantları

Bollinger Bands (Bollinger Bantları), fiyatın ortalama oynaklığına göre ne kadar yüksek veya düşük olduğunu gösterir.

**Kullanım:** Fiyatlar üst Bollinger Bantları dışına çıktığında, bu genellikle aşırı genişleme ve potansiyel bir geri dönüş sinyalidir. Bollinger bantları dışına çıkan fiyatlar görüldüğünde, bu, vadeli işlemlerde kısa pozisyon açarak spot varlığınızı korumak için bir fırsat sunabilir. Ayrıca, fiyatın Bollinger Bantları orta çizgisi destek direnç seviyesini kırması da önemli bir sinyaldir.

Bu araçlar, Basit teknik analiz araçları seçimi yaparken başlangıç noktanız olmalıdır.

Psikolojik Tuzaklar ve Risk Notları

Risk dengelemesi yaparken teknik analiz kadar önemli olan bir diğer konu da psikolojidir. İnsan doğası, özellikle kayıplar söz konusu olduğunda, rasyonel kararlar almayı zorlaştırır.

Korkuyla Zararı Tutma Hatası

Spot piyasada bir varlığın fiyatı düştüğünde, birçok yatırımcı zararı kabul etmek yerine (satmak yerine) tutmaya devam eder. Vadeli işlemlerde bu, yanlış bir koruma stratejisine yol açabilir. Eğer Korkuyla zararı tutma hatası yapıyorsanız ve spot pozisyonunuz zaten düşmüşse, vadeli işlemlerde açtığınız kısa pozisyonun erken kapanması cazip gelebilir. Bu, Kayıpları telafi etme isteği tehlikesi yaratır.

Kaldıraç Kullanımı ve Marjin

Vadeli işlemler, Kaldıraçsız spot pozisyonları güvenliği ile karşılaştırıldığında yüksek kaldıraç kullanma imkanı sunar. Kısmi korunma yaparken bile, vadeli pozisyonunuzun büyüklüğünü dikkatli ayarlamalısınız. Yüksek kaldıraç, küçük fiyat hareketlerinde bile tasfiyeye (liquidation) yol açabilir. Unutmayın, vadeli işlemler yüksek risk içerir; daha fazla bilgi için The Role of Initial Margin in Crypto Futures: Balancing Leverage and Risk adresine bakabilirsiniz. Genel risk yönetimi için Crypto Futures Trading in 2024: A Beginner's Risk Management Guide faydalıdır.

= Dengeleme Örneği Tablosu

Basit bir risk dengeleme senaryosunu aşağıdaki tablo ile özetleyelim:

Durum	Spot Varlık Değeri (USD)	Vadeli İşlem Pozisyonu (Short)	Net Etki (Teorik)
Başlangıç	10.000	0	%100 Spot Pozisyon
Kısmi Koruma Sonrası	10.000	-5.000 (50% Koruma)	%50 Spot, %50 Koruma
Piyasa %10 Düşerse	9.000 (1.000 Kayıp)	+500 Kazanç	Net Kayıp: 500 USD

Bu dengeleme, Kripto piyasasında belirsizlik yönetimi için temel bir adımdır.

Sonuç

Spot varlıklarınızı korumak ve aynı zamanda vadeli işlemlerin potansiyelinden yararlanmak mümkündür. Anahtar, Kayıp kabul etme eşiği belirleme ve küçük adımlarla Düşük volatilite dönemlerinde işlem stratejisi geliştirirken, büyük riskleri kısmi korunma ile yönetmektir. Her zaman Yeni başlayanlar için temel risk yönetimi ilkelerini uygulayın ve tek bir stratejiye bağlı kalmak yerine Uzun vadeli tutma stratejisi ve vadeli işlemler arasında esneklik gösterin. Daha derinlemesine bilgi için Discover Risk Management Techniques kaynağını inceleyebilirsiniz.

Recommended Futures Trading Platforms

Platform	Futures perks & welcome offers	Register / Offer
Binance Futures	Up to 125× leverage, USDⓈ-M contracts; new users can receive up to 100 USD in welcome vouchers, plus lifetime 20% fee discount on spot and 10% off futures fees for the first 30 days	Sign up on Binance
Bybit Futures	Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle up to 5,100 USD in rewards, including instant coupons and tiered bonuses up to 30,000 USD after completing tasks	Start on Bybit
BingX Futures	Copy trading & social features; new users can get up to 7,700 USD in rewards plus 50% trading fee discount	Join BingX
WEEX Futures	Welcome package up to 30,000 USDT; deposit bonus from 50–500 USD; futures bonus usable for trading and paying fees	Register at WEEX
MEXC Futures	Futures bonus usable as margin or to pay fees; campaigns include deposit bonuses (e.g., deposit 100 USDT → get 10 USD)	Join MEXC

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.