DE: Futures Kontrakte Rollen Lernen
Futures Kontrakte Rollen Lernen: Absicherung und Strategie für Anfänger
Der Handel mit Futures Kontrakten kann für Anfänger zunächst kompliziert erscheinen, besonders wenn man bereits Positionen im Spotmarkt hält. Das "Rollen" (Rolling) von Kontrakten bezieht sich auf den Prozess, bei dem ein auslaufender Kontrakt verkauft und ein neuer Kontrakt mit einem späteren Ablaufdatum gekauft wird. Dies ist besonders wichtig, wenn Sie eine Strategie zur Absicherung Gegen Fallende Kurse verfolgen oder eine Langfristige HODL Strategie Mit Absicherung pflegen möchten.
Ziel dieses Leitfadens ist es, Ihnen die Grundlagen zu vermitteln, wie Sie Ihre Spot-Bestände mit einfachen Futures-Strategien ausbalancieren und wann Sie Kontrakte rollen müssen. Bevor Sie beginnen, stellen Sie sicher, dass Sie wissen, wie Sie Ihre Konten trennen, siehe Spot Und Futures Konten Richtig Trennen, und dass Sie eine Zwei Faktor Authentifizierung Einrichten für Ihre Sicherheit.
Warum Kontrakte Rollen?
Futures Kontrakte haben ein festes Ablaufdatum. Wenn Sie beispielsweise Bitcoin im Spotmarkt gekauft haben und diese Position über einen längeren Zeitraum halten möchten, aber gleichzeitig eine Absicherung über einen kurzfristigen Futures-Kontrakt eingerichtet haben, müssen Sie handeln, bevor dieser Kontrakt verfällt.
Es gibt zwei Hauptgründe für das Rollen:
1. **Vermeidung der automatischen Abrechnung:** Die meisten Börsen liquidieren oder schließen Ihre Position automatisch zum Verfallsdatum, was unerwünschte Steuereffekte oder unerwartete Schließungen Ihrer Absicherungsposition zur Folge haben kann. 2. **Aufrechterhaltung der Absicherung:** Um Ihre Absicherung aufrechtzuerhalten, müssen Sie den auslaufenden Kontrakt schließen und sofort einen neuen Kontrakt mit einem späteren Datum eröffnen.
Einfache Absicherung: Spot mit Futures Balancieren
Als Anfänger sollten Sie mit einfachen Absicherungsstrategien beginnen, bevor Sie komplexere Strategien wie Einfache Arbitrage Möglichkeiten Spot Futures versuchen. Eine einfache Absicherung dient dazu, Ihr Risiko gegen kurzfristige Kurseinbrüche zu minimieren, während Sie Ihre langfristigen Spot-Bestände halten.
Angenommen, Sie besitzen 1 BTC im Spotmarkt und befürchten einen kurzfristigen Rückgang. Sie können einen Futures contract nutzen, um sich teilweise abzusichern.
Beispiel: Partielle Absicherung
Angenommen, der aktuelle Preis für BTC liegt bei 50.000 USD. Sie besitzen 1 BTC Spot. Sie möchten 50% Ihres Bestandes absichern.
1. **Bestimmen des Absicherungsbedarfs:** Sie wollen 0,5 BTC absichern. 2. **Futures Kontrakt-Größe:** Oft entsprechen Futures Kontrakte einer bestimmten Menge (z.B. 1 Kontrakt = 1 BTC). Wenn der Kontrakt 1 BTC entspricht, benötigen Sie 0,5 Kontrakte (oder Sie nutzen die Möglichkeit, kleinere Positionsgrößen zu handeln, falls verfügbar). 3. **Positionierung:** Sie gehen eine Short-Position (Verkauf) im Futures-Markt ein, die 0,5 BTC entspricht.
Wenn der Preis auf 45.000 USD fällt:
- Ihr Spot-Bestand verliert 2.500 USD (0,5 BTC * 5.000 USD).
- Ihre Short-Futures-Position gewinnt etwa 2.500 USD (unter Berücksichtigung des Basispreises und der Finanzierungskosten).
Ihre Nettoverluste sind somit stark reduziert. Dies ist ein Kernkonzept der Einfache Hedging Strategien Für Spot Positionen. Bevor Sie eine solche Position eingehen, ist es entscheidend, das Maximales Risiko Pro Trade Festlegen.
| Szenario | Spot Position (BTC) | Futures Position (Short) | Nettoauswirkung bei -5.000 USD |
|---|---|---|---|
| Vor Absicherung | -2.500 USD Verlust | 0 USD | -2.500 USD |
| Mit 50% Absicherung | -2.500 USD Verlust | +2.500 USD Gewinn | Nahe 0 USD |
Das korrekte Positionsgrößen Bestimmen ist hierbei essenziell, um nicht über- oder unterabzusichern.
Technische Indikatoren zur Timing-Entscheidung
Wann soll man die Absicherung eröffnen oder schließen? Oder wann soll man einen auslaufenden Kontrakt rollen? Technische Analyse hilft uns, den richtigen Zeitpunkt zu finden. Dies ist Teil der Technische Analyse Grundlagen Für Anfänger.
1. **Relative Strength Index (RSI):** Der RSI misst die Geschwindigkeit und Veränderung von Preisbewegungen. Ein Wert über 70 deutet auf eine überkaufte Situation hin (potenzieller Zeitpunkt für eine Short-Absicherung oder das Schließen einer Long-Position). Ein Wert unter 30 deutet auf Überverkauf hin (potenzieller Zeitpunkt zum Schließen einer Short-Absicherung). Nutzen Sie den RSI Indikator Für Einsteiger Nutzen, um Überhitzungen zu erkennen.
2. **MACD:** Der MACD (Moving Average Convergence Divergence) hilft, Trendwechsel zu identifizieren. Wenn die MACD-Linie die Signallinie von unten nach oben kreuzt (bullishes Crossover), könnte dies ein guter Zeitpunkt sein, um eine Short-Absicherung aufzulösen, da der Abwärtstrend möglicherweise endet.
3. **Bollinger Bands:** Die Bollinger Bands zeigen die Volatilität an. Berühren die Kerzen das obere Band, könnte dies ein Zeichen für eine kurzfristige Überdehnung nach oben sein, was für das Einrichten einer Short-Absicherung relevant sein kann. Das Unterschreiten des unteren Bandes signalisiert oft eine kurzfristige Erholungschance.
Um den besten Zeitpunkt zu finden, sollten Sie auch versuchen, Unterstützungs Und Widerstandszonen Finden und Trendlinien Im Krypto Markt Einzeichnen. Ein guter Trade-Einstiegspunkt ist oft, wenn technische Signale mit fundamentalen Überlegungen übereinstimmen. Vergessen Sie nicht, Limit Orders Versus Market Orders zu verstehen, um Ihre Ausführungspreise zu kontrollieren.
Der Roll-Prozess: Praktische Schritte
Angenommen, Ihr aktueller Kontrakt (z.B. Juni-Kontrakt) läuft in zwei Wochen ab, und Sie möchten die Absicherung auf den September-Kontrakt übertragen.
1. **Analyse:** Prüfen Sie die Indikatoren (RSI, MACD), um zu sehen, ob der aktuelle Marktcharakter (Trend) sich ändert. Wenn Sie eine Langfristige HODL Strategie Mit Absicherung verfolgen, sollte der Roll-Vorgang selbst nicht durch kurzfristige Signale dominiert werden, sondern durch die Notwendigkeit, die Absicherung aufrechtzuerhalten. 2. **Kalkulation des Basispreises:** Futures handeln oft mit einem Aufschlag (Contango) oder Abschlag (Backwardation) gegenüber dem Spotpreis. Dieser Unterschied ist die "Kosten" des Rollens. Wenn der neue Kontrakt teurer ist, zahlen Sie effektiv für die Verlängerung der Absicherung. 3. **Ausführung:**
* Schließen Sie Ihre aktuelle Short-Position (Kaufen Sie den Juni-Kontrakt zurück). * Eröffnen Sie sofort die neue Short-Position im September-Kontrakt.
Achten Sie darauf, dass Sie beim Rollen nicht versehentlich Ihre ursprüngliche Absicht ändern. Wenn Sie rollen, um die Absicherung aufrechtzuerhalten, stellen Sie sicher, dass die neue Position die gleiche Größe hat. Wenn Sie rollen, um die Absicherung zu verringern, weil Sie glauben, dass das Risiko gesunken ist, müssen Sie dies bewusst entscheiden. Dies ist auch eine gute Gelegenheit, um über Gewinnmitnahmen Im Spotmarkt Planen nachzudenken.
Psychologische Fallen und Risikomanagement
Der Handel mit Futures, selbst für Absicherungszwecke, erfordert strenge Disziplin.
1. **Verwechslung von Hedging und Spekulation:** Der größte Fehler ist, die Absicherungsposition als Gelegenheit zur Spekulation zu sehen. Wenn Sie eine Short-Absicherung halten und der Markt steigt, kann der Wunsch aufkommen, die Short-Position zu schließen, um Gewinne zu realisieren, was Ihre Spot-Position ungeschützt lässt. Widerstehen Sie diesem Drang, wenn Ihr Hauptziel die Absicherung ist. Dies führt oft zu Die Gefahr Des Overtrading Erkennen. 2. **Ignorieren der Finanzierungskosten (Funding Rate):** Bei Perpetual Futures (die keine Verfallsdaten haben) zahlen oder erhalten Sie Finanzierungsgebühren. Wenn Sie eine Short-Position halten, zahlen Sie möglicherweise Gebühren, wenn die Long-Seite dominiert. Diese Kosten müssen in Ihre Risikoverteilung Im Krypto Depot einkalkuliert werden. 3. **Stop-Loss bei Absicherungen:** Auch wenn Sie eine Absicherung halten, sollten Sie wissen, wann Sie diese schließen, falls sich die Marktlage fundamental ändert. Verwenden Sie So Setzen Sie Stop Loss Orders Richtig auch für Ihre Hedge-Positionen, um zu verhindern, dass ein unerwarteter Preis-Spike die Absicherung zu stark belastet. Wenn Sie sich für eine Absicherung entscheiden, sollten Sie immer das Risikomanagement Für Krypto Anfänger befolgen.
Für tiefere Einblicke in das Risikomanagement und die Analyse von Preisdaten, können Sie sich über Risk Management Essentials: Stop-Loss Orders and Initial Margin in ETH/USDT Futures Trading informieren. Auch die Analyse von Futures Trading and Tick Data Analysis kann hilfreich sein, um kurzfristige Bewegungen besser zu verstehen.
Eine solide Grundlage im Verständnis von Futures ist der Schlüssel, um die Vorteile des Der Unterschied Zwischen Spot Und Margin Handel optimal zu nutzen. Denken Sie daran, dass auch einfache Strategien eine gute Planung erfordern, wie in einem [[How to Build a Crypto Futures Trading Plan in 2024 as a Beginner] erläutert wird. Der Handel mit Futures erfordert auch das Verständnis der Die Bedeutung Von Liquidität Beim Trading.
See also (on this site)
- Spot Und Futures Konten Richtig Trennen
- Erste Schritte Mit Dem Krypto Broker
- Wichtige Handelsplattform Funktionen Verstehen
- Risikomanagement Für Krypto Anfänger
- So Setzen Sie Stop Loss Orders Richtig
- Einfache Absicherung Mit Krypto Futures
- Der Unterschied Zwischen Spot Und Margin Handel
- Die Bedeutung Von Liquidität Beim Trading
- Gewinnmitnahmen Im Spotmarkt Planen
- Futures Kontrakte Einfach Erklärt
- Wann Ist Der Richtige Zeitpunkt Für Einen Trade
- RSI Indikator Für Einsteiger Nutzen
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