DE: Marktordnungstypen Einfach Erklärt

Marktordnungstypen Einfach Erklärt: Spot und Futures Kombinieren

Der Handel mit Kryptowährungen kann auf zwei Hauptwegen erfolgen: dem Spot market und dem Handel mit Futures contract. Als Anfänger ist es wichtig, die Unterschiede und vor allem die Synergien zwischen diesen beiden Märkten zu verstehen. Während der Spotmarkt den direkten Kauf und Verkauf von Vermögenswerten beinhaltet, ermöglichen Futures den Handel mit der Wette auf zukünftige Preise. Die Kombination beider Strategien kann helfen, das Risiko zu managen und neue Chancen zu nutzen, besonders wenn man Portfolio Balance Zwischen Spot Und Futures anstrebt.

Was sind Marktordnungstypen?

Marktordnungstypen beziehen sich darauf, wie und wann eine Order ausgeführt wird. Im Kern geht es darum, dem Broker oder der Börse mitzuteilen, wie aggressiv oder passiv Sie handeln möchten. Die zwei grundlegendsten Arten sind Limit Orders und Market Orders.

Limit Orders

Eine Limit Order gibt einen spezifischen Preis an, zu dem Sie bereit sind, einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen.

**Kauf-Limit:** Wird nur ausgeführt, wenn der Preis auf oder unter Ihrem festgelegten Limit fällt.
**Verkaufs-Limit:** Wird nur ausgeführt, wenn der Preis auf oder über Ihrem festgelegten Limit steigt.

Limit Orders sind ideal, um Disziplin zu wahren und Emotionale Entscheidungen Beim Handel Vermeiden, da sie Ihnen helfen, zu Ihren gewünschten Preisen einzusteigen oder auszusteigen. Sie sind fundamental, wenn Sie Unterstützungs Und Widerstandszonen Finden und dort positioniert sein möchten.

Market Orders

Eine Market Order wird sofort zum bestmöglichen verfügbaren Preis ausgeführt.

Sie bieten sofortige Ausführung, was wichtig ist, wenn die Die Bedeutung Von Liquidität Beim Trading entscheidend ist.
Der Nachteil ist, dass Sie bei hoher Volatilität oder geringer Liquidität möglicherweise einen schlechteren Preis erhalten, als Sie erwartet haben.

Stop Orders

Stop Orders sind wichtig für das Risikomanagement. Sie werden erst dann zu einer Limit- oder Market Order, wenn ein bestimmter "Stop-Preis" erreicht ist. Sie werden oft genutzt, um Verluste zu begrenzen, siehe So Setzen Sie Stop Loss Orders Richtig.

Spot und Futures: Praktische Kombinationen

Viele Anfänger konzentrieren sich entweder nur auf den Spotmarkt oder nur auf Futures. Die wahre Stärke liegt oft in der Kombination, besonders bei der Absicherung von Spotbeständen.

Stellen Sie sich vor, Sie haben 1 Bitcoin im Spot market gekauft und halten diesen langfristig. Sie glauben an den Coin, befürchten aber einen kurzfristigen Marktabschwung.

Teilweises Hedging (Absicherung)

Anstatt Ihre wertvollen Spot-Coins zu verkaufen (was zu unnötigen Steuern oder dem Verlust langfristiger Positionen führen könnte), können Sie eine Short-Position in einem Futures contract eröffnen.

Angenommen, Sie besitzen 1 BTC und der Preis liegt bei 50.000 USD. Sie erwarten einen Rückgang auf 45.000 USD.

1. Sie eröffnen eine Short-Position (Wette auf fallende Preise) über 0,5 BTC im Futures-Markt. 2. Wenn der Preis tatsächlich auf 45.000 USD fällt, verlieren Ihre Spot-Coins an Wert (5.000 USD Verlust). 3. Ihre Short-Futures-Position gewinnt jedoch an Wert (ungefähr 2.500 USD Gewinn, abhängig von der Hebelwirkung und den Kontraktgrößen).

Dieser Gewinn aus den Futures gleicht den Verlust im Spotmarkt teilweise aus. Dies ist eine Form des Hedging. Wenn der Preis wieder steigt, schließen Sie die Short-Position und haben Ihren Spot-Bestand intakt gehalten. Wichtig ist hierbei, dass Sie Ihre Spot Und Futures Konten Richtig Trennen, um die Buchhaltung und das Risikomanagement sauber zu halten.

Nutzung von Futures zur Spekulation auf Basis von Spot-Positionen

Wenn Sie eine starke Meinung über die kurzfristige Richtung haben, aber Ihre langfristigen Bestände nicht antasten wollen, können Sie Futures nutzen. Wenn Sie glauben, dass der Preis steigen wird, können Sie eine Long-Position in Futures eröffnen, anstatt sofort mehr Coins im Spotmarkt zu kaufen. Dies kann effizienter sein, da Sie möglicherweise weniger Kapital binden, wenn Sie einen Hebel einsetzen.

Technische Indikatoren zur Entscheidungsfindung

Um zu entscheiden, wann Sie im Spotmarkt kaufen oder verkaufen oder wann Sie Ihre Absicherung anpassen müssen, helfen technische Indikatoren. Sie helfen dabei, Muster zu erkennen, die durch Trendlinien Im Krypto Markt Einzeichnen visualisiert werden können.

Relative Strength Index (RSI)

Der RSI misst die Geschwindigkeit und Veränderung von Preisbewegungen. Er bewegt sich zwischen 0 und 100.

Werte über 70 deuten auf eine Überkauf-Situation hin (potenzieller Verkaufsdruck).
Werte unter 30 deuten auf eine Überverkaufsituation hin (potenzieller Kaufdruck).

Wenn Ihr Spot-Asset stark überkauft ist (RSI > 70), könnte dies ein guter Zeitpunkt sein, um eine kleine Short-Absicherung über Futures zu erwägen, oder um Gewinne aus einem kurzfristigen Trade mitnehmen zu wollen, siehe Gewinnmitnahmen Im Spotmarkt Planen.

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Der MACD zeigt die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten (Moving Averages) des Preises.

Wenn die MACD-Linie über die Signallinie kreuzt (bullishes Crossover), wird dies oft als Kaufsignal interpretiert.
Wenn die MACD-Linie unter die Signallinie kreuzt (bearishes Crossover), wird dies als Verkaufssignal gesehen.

Bollinger Bands

Bollinger Bands bestehen aus einem einfachen gleitenden Durchschnitt und zwei Standardabweichungsbändern darum herum.

Wenn der Preis die oberen Bänder berührt, ist der Vermögenswert relativ teuer (potenziell überkauft).
Wenn der Preis die unteren Bänder berührt, ist der Vermögenswert relativ günstig (potenziell überverkauft).

Wenn Sie beispielsweise nach dem Prinzip des Dollar Cost Averaging im Spotmarkt kaufen, könnten Sie eine Pause einlegen, wenn die Bollinger Bänder sehr weit auseinander sind, was auf hohe Volatilität hindeutet, und warten, bis sich die Bänder wieder zusammenziehen.

Psychologische Fallen und Risikohinweise

Die Kombination von Märkten erhöht die Komplexität und damit das Risiko psychologischer Fehler.

Gier und Angst

Wenn Futures mit Hebel im Spiel sind, können Gier Und Angst Beim Trading Kontrollieren extrem schwierig werden. Ein kleiner Gewinn im Futures-Markt kann schnell zu Übermut führen, was dazu verleitet, den Hebel zu erhöhen, ohne die Grundlagen des Risikomanagements zu beachten. Ebenso kann ein Verlust im Futures-Markt Panik auslösen, was dazu führt, dass man unüberlegt seine Spot-Bestände veräußert.

Kontraktspezifische Laufzeiten

Wenn Sie Terminkontrakte (Futures) nutzen, müssen Sie immer die Kontraktspezifische Laufzeiten Beachten. Perpetual Contracts (ewige Kontrakte) haben keine Laufzeit, erfordern aber Finanzierungsgebühren (Funding Rates). Wenn Sie Terminkontrakte mit festem Ablaufdatum nutzen, stellen Sie sicher, dass Sie wissen, wann diese verfallen, um unerwartete Schließungen Ihrer Positionen zu vermeiden.

Beispiel für Positionsgrößensteuerung

Die korrekte Positionsgröße ist entscheidend, besonders wenn Sie Absicherungen planen. Hier ist eine vereinfachte Darstellung, wie man die Größe einer Absicherung (Hedge) plant, basierend auf dem Spotbestand:

Positionstyp	Menge (BTC)	Zielsetzung
Spot Bestand	5.0	Langfristiger Halt
Futures Hedge (Short)	2.5	50% Absicherung gegen kurzfristigen Rückgang

Diese Tabelle zeigt, dass Sie nur die Hälfte Ihres Spot-Bestandes absichern. Der Rest bleibt ungeschützt, aber Sie profitieren voll von einem Aufschwung, während Sie das Abwärtsrisiko halbieren.

Wann ist der richtige Zeitpunkt für einen Trade?

Der "richtige Zeitpunkt" ist subjektiv und hängt von Ihrer Strategie ab. Nutzen Sie technische Analysen, um Wann Ist Der Richtige Zeitpunkt Für Einen Trade zu bestimmen, aber verlassen Sie sich niemals nur auf einen Indikator. Die Kombination aus der Analyse von Trendlinien Im Krypto Markt Einzeichnen und dem Verständnis der Marktstruktur hilft, fundiertere Entscheidungen zu treffen, ob Sie nun im Spot- oder im Futures-Markt handeln. Denken Sie immer daran, dass der Handel mit Derivaten wie Futures zusätzliche Komplexität und Risiken mit sich bringt, die im Broker-Setup verstanden werden müssen.

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